今天（11日），安永发布名为《2010年第三季度全球首发上市活动》的报告。虽然市场仍然反复和首发上市企业数量仍低于以往水平，全球首发上市集资额在今年第三季回升。中国企业继续主导全球首发上市活动，其中中国农业银行在本季上市集资221亿美元，不仅创下新的历史纪录，同时亦占全球第三季度首发上市集资总额近半(42%)。

据悉，在2010年第三季度，全球首发上市共286宗，集资527亿美元(第二季度311宗，集资468亿美元)。此外，2010年首三季的首发上市项目为888宗，集资总额1,527亿美元，超过了2009年全年水平(577宗，集资总额1,126亿美元)。

安永大中华区战略性高增长市场主管合伙人何兆烽称：“目前全球仍有许多高增长型的公司计划上市。在经历了差不多两年的等待之后，寻求上市的公司不再坚持原先较高的估值。这些公司希望在成功上市后的不久将来重新回到资本市场，通过增发的再融资方式募集更多资金。”

亚洲新兴市场，尤其是中国，推动首发上市活动

亚洲的企业在年内第三季度进行了173宗首发上市项目，集资438亿美元，占全球首发上市集资总额的83%。其中，中国的企业占110宗，集资401亿美元，约为全球的四分之三(76%)。环比第二季度，集资总额增长147%。

第三季度全球前二十大首发上市项目中，新兴市场占其中的一半。这些新兴市场全部来自亚洲，其中：中国（8宗）、印度尼西亚（1宗）、印度（1宗）。已发展市场占其余10宗，其中：美国（3宗）、英国（2宗）、加拿大（2宗）、荷兰（1宗）、德国（1宗）、澳大利亚（1宗）。

上海证交所和深圳证交所集资额分别创历史新高

2010年，上海证券交易所和深圳证券交易所首发上市的集资额分别创下历史新高。得益于中国农业银行的首发上市，全球第三季度首发上市集资总额上海证交所排在首位，计156亿美元；其次为香港联交所，集资总额为140亿美元（二者在全球集资总额方面分别占30%和27%）；深圳证交所集资额100亿美元排在第三位（占全球集资总额的19%）。

私募股本和风险资本支持的公司占美国首发上市近五分之四

在向投资者返还资金的压力之下，私募股本和风险资本支持的公司占美国第三季首发上市集资总额的80%，反映了他们积极利用首发上市退出机制。在第三季，美国各证交所共有34宗首发上市，集资金额为51亿美元，较第二季度下降7%。目前共有多达124家公司在美国申请上市，有许多公司花在申请的时间比一般的要长。

英国证交所在呆滞的欧洲首发上市市场居首

受累于主权债务危机和市场不确定性因素的负面影响，许多计划在欧洲首发上市的项目最终推迟或取消。在第三季度，欧洲共有49宗首发上市项目，集资金额31亿美元，较第二季度下降68%。与此同时，英国的证交所共有8宗首发上市项目，集资金额19亿美元，在欧洲的首发上市活动中领先，其中包括全球第四大的首发上市项目——金属和采矿控股公司VallarPLC在伦敦上市，集资10亿美元。

金融、金属采挖和高科技是最为活跃的首发上市行业

今年第三季度，许多行业的公司寻求上市，其中金融业(包括保险、经纪行及银行)最为活跃，共24宗首发上市，集资268亿美元，占本季集资总额的51%，反映了投资者对金融业的热衷。金属采挖业(包括金属、采矿、化工、建材、容器及包装、造纸及森林产品、其他)为第二大活跃行业，共64宗，集资57亿美元，显示新兴市场对于金属商品的需求。第三大活跃行业是工业制品(包括汽车及零件、建筑物/建造及工程设计、建材、机械设备及相关行业、运输及基础建设)共52宗，集资57亿美元，反映出该行业受益于各国政府投资于基础建设的经济刺激方案。即使在经济低迷时期亦实现收入增长的高科技行业(包括电子、半导体、软件、信息科技行业咨询及服务)则为第四大活跃行业，共36宗，募资45亿美元。

注：

1、安永报告资料来自Dealogic、ThomsonFinancial及安永

2、本报告统计的是，交易价值大于或等于5,000万美元的不限价格全球首发上市项目。

（来源：安永  2010年10月11日）